春节前,在钢厂强势拉涨、城镇化概念炒作以及需求“预期”高涨的背景下,钢材市场犹如打了“鸡血”,“涨”声一片,然而,春节后市场却陷入“虚跌”中。需求迟迟未能释放,粗钢日产量又创新高,钢市在库存压力下“负重”前行。
作为“兵家必争之地”的杭州市场,也深陷高库存的“尴尬”中。
“不能承受的库存之重”
我的钢铁网最新库存调查数据显示,截至3月15日,全国主要城市(35个城市)螺纹钢库存为1094.85万吨,连续十六周增加,再创历史新高。与去年同期(2012年3月16日)相比,增加269.52万吨,同比增幅为32.66%(如果以同口径比较,也创下历史新高)。
其中,北京、杭州、沈阳、西安的螺纹钢库存位列“前四甲”,其库存量分别为96.09万吨、81.84万吨、80.36万吨、73.2万吨。
而就在此前一周,杭州螺纹钢库存曾创下83.81万吨的天量新高。
值得一提的是,杭州市场上目前线材的库存量同样居高不下,其中九江的线材就占了大半。据统计,截至3月15日,杭州线材库存为22.07万吨,而去年同期仅为7.46万吨。
钢联资讯近日走访了杭州多个码头,发现一些船只在码头等待卸货已达半个多月。
“当时,码头上到处是装满钢材的船在排队等着卸货,那场面真是非常壮观,”杭州崇贤金属港的一位船老大抱怨道,“我们在这等了十几天了,都没有误工费,下次再也不来拉钢材了。”
据悉,在3月上旬,杭州地区主要码头水面上等待卸货的船只,曾一度达到100多条,其中以满载螺纹钢的船只为主,这些船的吨位主要为500-800吨不等。
“从码头卸货情况来看,也反映出了目前码头库存压力之大。”不过,近日河面上待卸的船只已明显减少。据我的钢铁网杭州办库存统计小组的不完全统计,3月15日,杭州地区主要码头水面上待卸的船只共36条,其中装载螺纹钢的26条、线材的7条、盘螺的3条。
从杭州地区主要码头看,近日到岸的螺纹钢新货基本以前期河面上的待卸货为主,吊牌上的生产日期以一月底和二月份的为主。不过,也有一些仓库或码头上堆积了一些锈迹斑斑的螺纹钢,其日期显示为“2012年10月29日”。
此外,钢联资讯在走访时也发现,部分钢厂(如沙钢和一些三线钢厂)的货明显减少。有市场人士表示,沙钢资源的骤减,或许与近期沙钢经销商联合抵制钢厂,拒绝履行协议量有关。
都是“预期”惹的祸?
我的钢铁网一位分析师表示,在城镇化概念炒作等因素带动下,市场普遍看好节后市场,一些主流钢厂也凭借良好需求“预期”大幅拉涨出厂价。在年前市场一片“红火”的拉涨氛围中,杭州等地的许多经销商加大了进货力度,一些原本决定退出钢厂代理或计划减量的经销商,纷纷再度“重拾”代理或增加了协议量,且增量不小。
然而,春节过后,直至进入素有“金三银四”之称的三月份,在粗钢日产量、钢材社会库存攀升,以及下游需求恢复不尽如人意、重量级楼市调控新政“国五条”细则出台等因素影响下,国内钢市遭遇“倒春寒”,钢材价格不断走低。
我的钢铁网数据显示,截至3月15日,全国25个城市20mm二级螺纹钢平均价格为3743元/吨,一周内下跌了62元/吨;而20mm三级螺纹一周内累计也下跌了80元/吨。国内建筑钢材价格跌幅有所放大。
业内人士指出,现在面临的尴尬是,良好需求预期下,春节前后,各大钢企开足马力生产,然而,“从1月底开始到整个2月,需求却迟迟未能恢复,导致年后库存一下子猛增”。据杭州贸易商反馈,由于供给大增、库存积压、钢价大跌带来严重的资金压力。
“目前一些钢厂的现货,经销商库存亏损已达300元/吨。并且从去年钢贸融资出现问题后,钢贸商对多元化发展慎之又慎,在没有其他赢利点支撑的情况下,我们已经亏不起了,”该钢贸商坦言。
钢市“负重”前行等待需求释放
3月15日,杭州天气晴好,然而即便如此,杭州运河钢材市场、杭州梁山码头、崇贤金属港等这些昔日热闹繁忙的地方,当日货场上的货车却寥寥无几。“这么好的天气却这么冷清,以前车子可都是排着长长的队等着提货,”一位工作人员感慨道。
“近三年春节后社会库存每年都创新高,但是同期的价格却一直创新低。”我的钢铁网分析师何理冰表示,“现在钢材社会库存到达一定高点,杭州各大码头的承载能力也已接近饱和,因此近期库存上升难像前期那样明显。后期库存会否进入下降通道,要看需求的恢复情况,如果需求逐步放大,预计近期市场库存将在震荡调整中逐步缓慢下降。”他表示,库存的消化依然要看需求“脸色”。同时,产能过剩,仍将是制约钢市去库存的重要因素。
据了解,去年9月钢市驻底回升以来,在对未来经济形势乐观情绪的推动下,钢厂产能快速释放。国家统计局数据显示,1至2月,全国累计生产粗钢产量12545.2万吨,同比增长10.6%。前两月,粗钢日均产量达212.63万吨,创历史同期最高水平。
此外,据我的钢铁网最新数据,截至3月14日,唐山主要仓库及港口同口径统计钢坯库存达197.59万吨,较前一周(3月7日)的195.35万吨,上涨2.24万吨,再创历史新高。
而唐山高炉开工率,也从去年8月份的84.1%,攀升至2月初的98.65%。截止到3月8日,唐山高炉开工率为92.72%。
在此背景下,导致了钢材库存大幅上升,铁矿石价格持续高位运行,钢厂自身面临巨大的成本压力。据我的钢铁网最新调查,163家样本钢厂的盈利水平,86.50%的钢厂亏损(上周为66.87%),大部分企业盈利情况并不乐观。
钢市供需失衡的状况正在进一步加剧。就算接下来终端需求有所改善,但较高库存的消化也需要时间,这将成为阻碍钢价回暖的主要因素。
