由于节后“开门红”的惯性思维影响,节后开市国内钢材市场呈现快速拉涨行情,但在周末“新国五条”房地产政策的推出,对市场信心形成最直接的影响,成为钢价下跌的导火索,同时由于终端需求尚未启动,钢材库存压力巨大,钢厂日产量开始回升等因素影响。本周恰是元宵节后首周,钢材市场是否如前期预期那般上涨呢?
一、上周钢市回顾
(一)现货价格总体上涨
春节后首周国内钢市迎来开门红,大部分地区、品种钢材价格均出现了不同程度的上涨,但“新国五条”房地产政策的推出,对市场信心形成最直接的影响,成为钢价下跌的导火索,不过本周总的来说,相对节前还是有所上涨的。截至2月22日,建筑钢材:国内10大重点城市Φ25mm二级螺纹钢均价为3865元,比春节前涨75元,Φ25mm三级螺纹钢均价为3942元,涨63元,Φ6.5mm高线均价为3791元,涨62元;热轧板卷:5.5mm热轧卷板平均价格为4151元,跌10元;冷轧板卷:1.0mm冷轧板卷平均价格为4962元,涨105元;中厚板:20mm中板价格为4046元,涨59元;型材:25#工字钢平均价为4055元/吨,涨48元;管材:108*4.5mm无缝管均价4637元,涨4元。
(二)期货电子盘大幅下跌
上周螺纹钢期货市场在节后的第一周并没有延续节前上涨的良好势头,反而出现了大幅快速的下跌走势。本周收盘价较前周暴跌239点。截止2月22日,上期所螺纹钢主力1310合约22日早盘以4,070元/吨开盘,最低4,028元/吨,最高4,086元/吨,报收于 4,036元/吨,跌59元/吨,成交2,204,304,持仓量896,062手,减34,720手。
(三)库存、产量双回升
库存方面;目前全国钢材社会库存连续9周上升,其中建材库存上升速度急剧加快,板材库存上升速度有所加快。数据显示,截止2月22日,全国29个重点城市钢材社会库存量为1720.70万吨,比节前上升263.92万吨,上升18.12%,较节前上升速度急剧加 快13.57个百分点。从分品种来看:全国线材为203.27万吨,升32.50%;螺纹钢为769.82万吨,升22.64%;盘螺为58.51万吨,升 17.77%;热轧卷板为370.15万吨,升9.66%;冷轧卷板为156.06万吨,升2.31%;中厚板为162.90万吨, 升19.87%。
产量方面:数据统计显示,2013年2月上旬重点大中型企业粗钢日均产量为170.14万吨,旬环比增长6.1%;预估2月上旬全国粗钢日均产量为198.89万吨,旬环比增长4.4%。。
(四)原料市场价格小幅盘整
钢坯市场:上周河北钢坯市场小幅盘整,东北市场报价虚高,华东地区平稳观望。由于节中唐山地区钢坯库存持续上升,且节后轧材厂复产缓慢,钢坯需求不畅,因此即使成本支撑力度强劲,但钢坯市场冲涨步履艰难。现唐山国义、兴隆等普碳方坯含税出厂3300元/吨,低合金3420元/吨,经销商普碳裸价3170元/吨;昌黎含税送到唐山3320元/吨。
铁矿石市场:国内铁矿石价格整体上涨,临近周末进口市场小幅回调。国产矿方面,河北、山东和北京等地区部分大型矿山企业上调铁精粉出厂价格,加之部分钢厂上调采购价格,推动市场整体上涨,矿选厂商信心较强;进口矿方面,现货和期货市场小幅上涨,部分期货品种价格已经达到160美元大关。现进口矿61.5% PB粉1070元,62% PB块1170元。日照61.5% PB粉矿1060元;58% Yandi粉矿990元, 湛江61.5% PB粉矿1050元;63.5%巴西粗粉1050元。国内铁精粉方面,遵化60%粗粉830-840元,66%铁精粉930-950元;怀集65%铁精粉950-970元。
(五)主导钢厂出厂价上调
18日,首钢普碳热轧卷板出厂价格上调180元,首钢中厚板牌价上调200元,首钢队冷轧板卷华北地区(京、津、冀)上调250元,华东区域上调180元,其他区域上调200元,镀锌板卷华北地区上调200元,华东地区上调230元,其他地区上调180元,
18日,武钢3月份优碳钢上调400元,普碳钢、低合金钢上调300元,普通容器钢上调200 元,耐磨钢上调100元,高强焊接钢上调150元,其他不变。三、热轧上调200元,四、酸洗钢SPHC、SPHD、SPHE上调200元/吨,SAPH、QStE系列不变,其他上调100元,家电酸洗钢再上调150元,五、冷板卷普碳系列上调200元,厚度规格小于0.9mm在此基础上上调40元。六、热镀锌 DX51、DX52、DX53系列上调220元,其他上调120元,1.0mmDX51D+Z镀锌卷5020元,七、电镀锌七、电镀锌CQ级出厂价格上调 150元,其它品种维持不变。八、镀锡厚度<0.26mm上调200元,厚度≥0.26mm上调150元,九、彩涂上调220元,十、无取向硅钢 低牌号上调300元,中、高牌号上调200元,十一、型材、取向硅钢不变;
18日,包钢2月上半月线材、螺纹钢、盘螺价格维持平稳;包钢2013年1月16日至2月15日中厚板所有中板品种统一上调150元;
20日,河北钢铁热轧卷板3月份出厂价格上调180元,酸洗卷板3月份出厂价格上调200元,冷硬卷板3月份出厂价格上调220元,冷轧卷板3月份出厂价格上调230元,冷基镀锌卷板3月份出厂价格上调200元,热基镀锌卷板3月份出厂价格上调200元,镀铝锌卷板3月份出厂价格上调150元,电镀锌卷板3月份出厂价格上调150元,彩涂卷板3月份出厂价格上调150元,中厚板3月份出厂价格上调180元,船板3月份出厂价格上调180元;
21日,沙钢出台2013年2月下旬螺纹钢、高线、盘螺价格维持平稳;
22日,太钢2013年3月份中厚板上调260元;太钢3月份600以上牌号上调250元,600牌号上调250元,600以下牌号上调300 元;
(六)宏观形势
1月新增信贷破万亿 创3年新高: 央行近日公布的数据显示,1月末新增人民币贷款1.07万亿元,同比多增3340亿元。而这一数字创下了2010年2月以来新高,2010年1月新增信贷 1.39万亿元。中国银行国际金融研究所高级分析师周景彤指出,贷款增长迅速首先是受季节性因素影响,1月和2月向来就是贷款发放高峰期。1月铁路投资同比增七成 完成全年6500亿可期:铁路投资在2013年迎来开门红,1月固定资产投资和基建投资同比均大幅增长。铁道部2月16日公布的数据显示,1月铁路完成固投209.94亿元,同比大幅上升70.9%,其中基建投资完成141.75亿元,同比增加62.3%。业内人士认为,铁路建设投资今年能够完成全年任务。1月钢材出口微增 进口矿石大幅下降;据海关总署数据显示,2013年1月我国出口钢材492万吨,比2012年12月增加7万吨,同比增长31.8%;1月我国进口钢材110万吨,比2012年12月增加6万吨,同比增长20.5%。1月煤炭进口量同比增56.3%:近日,中国海关总署发布的数据显示,2013年1月份,我国进口煤炭3055万吨(含褐煤),虽然与去年12月份相比下降了12.99%,但同比仍增加56.3%。2013年1月份汽车销量开门红;据中汽协统计数据显示,2013年1月,国内汽车产销环比和同比均呈明显增长,当月产量超过190万辆,销量超过200万辆,均创历史新高。2013年1月,汽车生产196.45万辆,环比增长10.06%,同比增长51.17%;销售203.45万辆,环比增长12.41%,同比增长46.38%。欧盟对中国无缝钢管发起反倾销调查;2月16日,欧委会发布公告,对原产于中国的无缝钢管(直径超过406.4毫米)发起反倾销调查。2008年欧委会曾对我无缝钢管(直径小于406.4毫米)发起反倾销调查,终裁税率17.7%-39.2%。
二、本周走势注意的要点
1、宏观政策面或带来消极影响
上周“国五条”房控政策出台,重创建材市场,期钢、现货价格闻讯下跌,给市场带来恐慌。随着房地产调控政策的加码,近期持续回暖的房地产市场将面临调整压力,国内建筑钢材需求释放也将受到一定抑制。目前政策的最大不确定性便在于房地产市场的调控力度,3月两会期间的新一轮楼市政策的定调或将对市场产生较为明显的影响。
3、需求面期待释放
下月处于农历正月和农历2月,需求将逐渐缓慢恢复。而历年的清明前后会是上半年需求释放的小高峰,所以预计3月下旬需求有阶段性释放的可能。不过3月两会在即,尤其是房地产新政预期较大,政策层面的异动也将在一定程度上影响需求释放的节奏。
2、市场资金面宽松
在春节长假之前,央行在公开市场连续两周净投放资金,其中节前最后一周实现净投放6620亿元,为历史最大单周净投放。春节过后央行时隔8个月开始重启正回购,单周净回笼资金将高达9100 亿元,创下历史最大单周净回笼规模。预计3月份国内市场资金面仍将维持相对宽松。
4、本周国内市场或延续弱势
本周将是检验钢材终端需求的开始。但需求释放也是需要有过程的,本周也不太可能有大量的需求迅速释放出来,上周末现货成交情况依然将难尽如人意。由此预测本周国内钢材现货价格大涨的可能性不大,或延续上周弱势行情。
