一、11月份国内市场走势回顾:
11月份国内建筑钢材市场呈震荡弱势下行的走势,但各地市场走势略有分歧。
上旬:国内建筑钢材市场分化较为明显,北方地区季节性因素明显,工地开工明显减少,大量削弱下游采购力度,另一方面,十八大的召开对于车辆提货有所限制,成交持续疲软也使得商家看空心态加重,价格下跌,其中京津地区北京三级3730跌80盘螺3590跌100.华东地区上海由于市场高线盘螺基本售罄,在新货未到之前,商家顺势拉涨报价,上海高线3580涨80,杭州弱表现弱势,试涨无果而终,杭州三级3930跌40。其余中南及华南地区成交下滑明显,又受到北方低价资源冲击,本地商家下调定价以及让利出货较为普遍。市场下方低价支撑强劲,又值十八大期间,政策面改善仍待观察,商家以观望为主。
中旬国内建筑钢材市场整体以小幅回调为主,受雨雪天气影响,下游采购更显低迷,价格下行。但个地区情况也存差异,华北地区呈现先抑后扬的格局,由于十八大的召开,提货车辆限行,天气也不给力,华北价格一路下探,但河钢出台限价政策,商家为保订货优惠,价格无奈拉涨,商家心态依旧以看跌居多。而南方地区受北方南下的低价资源困扰,尤其以线材及盘螺到货最为集中,价格下跌幅度也最大,而成交却未见好转迹象。
下旬国内建筑钢材市场整体继续小幅回调,受季节性需求减弱影响,商家出货继续下滑,再加上北材南下持续到货,后期南方市场资源短缺的现像或会得到一些改变,这对原本价差偏高的南方市场来讲无疑是雪上加霜,后期补跌的幅度也会加大。相反北方市场经过前期的领跌,积极促销,不管是库存还是报价基本回到安全区间。
从整体市场走势来看,11月份国内建筑钢材市场比10月份有大幅的下跌。截止到11月23日,国内25mm螺纹钢均价在3691元/吨,比上月末下跌110元/吨;其中北京25mm价格在3550元/吨,比上月末下跌120元/吨;上海18-25mm价格在3620元/吨,比上月末下跌120元/吨;广州18-25mm价格在3910元/吨,比上月末下跌110元/吨;国内 6.5mm高线均价在3670元/吨,比上月末下跌120元/吨,北京6.5mm高线价格在3400元/吨,比上月末下跌200元,上海6.5mm高线价格为3540元/吨,比上月末上涨30元/吨,广州价格为3940元/吨,比上月末下跌90元/吨。
二、建筑钢材钢厂产量环比小幅增长:
据中国钢铁工业协会最新旬报显示,11月上旬全国粗钢日产量估算值为195.67万吨,旬环比增加1.6%,其中重点钢企粗钢日产量163.77万吨,环比增加7.8%,为7月下旬以来最高。
从建筑钢材产量来看,据国家统计局数据显示:10月份线材产量1235.3万吨,环比增长4.85%,同比增长18%;螺纹钢产量1609.2万吨,环比增长1.7%,同比增长23.6%。
目前经济形势触底,钢价从9月开始反弹,10月份市场也出现震荡上行,钢厂检修、减产减少,加上钢厂有利可图,将刺激钢厂加速生产,后期市场供应量将进一步释放,资源压力又显现,同时进入冬季年底,气温降低,北方地区多数工程将停工,市场需求减弱,而北方资源南下,对南方市场资源压力降增加,而钢厂检修停产不明显,商家囤货积极性不高,市场库存不会有太大增长,但钢厂库存将增加。
三、十二月份国内建筑钢材市场走势预测:
1、宏观经济趋于稳定,政策面以稳为主
10月中国制造业采购经理指数PMI为50.2%,比上月上升0.4个百分点,重新回到荣枯临界点之上。财政部的统计数据显示,1—10月全部国有企业营业收入累计同比增长10%,好于1—9月的9.5%;利润累计同比增长-8.3%,较1—9月收窄3.1个百分点,为连续第三个月收窄。近期的统计数据显示宏观经济趋稳,短期内国家出台财政刺激政策的可能性逐步降低。但是,近期通胀形势好转为货币政策放松提供依据。整体来看,在政策面趋稳的大背景下,短期内国内经济将以稳为主。
二、钢厂盈利改善,产能释放空间巨大
中钢协发布的数据显示,1—9月,大中型钢铁企业累计实现销售收入同比下降6.49%;亏损企业亏损额267.26亿元,同比增长41.5倍,亏损面达45%。但钢价在9月触底反弹,钢厂盈利出现明显好转,钢厂采取复产措施。根据中钢协统计,11月上旬全国粗钢日均产量为195.67万吨,比10月下旬192.57万吨上升3.1万吨或1.61%。今年全年产能可能突破10亿吨,产能数值远超中钢协之前的统计数据。据此计算,11月上旬的粗钢产能利用率不到72%。由于当前钢厂仍然存在一定的利润空间,钢铁产能利用率仍有很大提升空间,后期钢材供应量或增加。
三、原料价格弱势稳定,成本支撑有限
钢价与矿价维持弱势平衡状态,后市铁矿石价格或以弱势下行为主,铁矿石价格对钢价的支撑作用较为有限。以日照港铁矿石车板价为例,当前澳大利亚61.5%PB粉矿、巴西64.5%粉矿、印度63.5%粉矿分别为830元/吨、830元/吨、850元/吨,均较前期反弹高点下跌10—20元/吨。另外,有媒体报道,铁矿石企业综合税负率有望减半,至10%—15%,这也将对铁矿石市场产生较大压力。
四、需求进入淡季,难有超预期表现
在中央政府定下“稳增长”基调后,陕西、贵州、黑龙江、福建、山西、广东、浙江、四川等地方政府相继出台了规模不等的刺激政策。从项目批复到实质性开工需要一定的时间周期,新批项目最快可能于今年年底或者明年年初开工,届时新批项目将拉动终端需求明显回升。近期房地产市场有所回暖,部分城市的房地产成交量与成交价格均有所上涨,开发商资金压力有所缓解。但短期来看,由于传统的金九银十已过,北方地区需求逐渐萎缩,短期内实际需求难有超预期表现。
综上所述,进入12月份之后,建筑钢材市场在市场需求上已很难有大的表现,但在供给上的压力却有加大趋势。目前,建筑钢材市场价格承压下行,表明前期供需相持的格局已被打破,取而代之的是建筑钢材市场的“供强需弱”的格局。后期的建筑钢材市场价格阴跌走低将是大势所趋,预计12月份建筑钢材市场价格将继续维持弱势下行的态势。
