2012年是中国钢铁行业的多事之秋,钢铁行业遭遇十年一遇的严冬。迈着蹒跚步履,钢铁行业即将走过2012年。产能过剩、需求低迷、钢价深跌、行业亏损,这一系列问题都在考验着这个古老的行业,钢铁行业经历着历史上罕见的严峻形势。更加遗憾的是,这种困境仍然没有解决的良方,钢铁行业仍在倔强地沿着旧路在挣扎。年终的钢价小翘尾,带着这种希冀与期望,我们一起盘点钢铁行业的2012年。
需求持续低迷:粗钢消费增量十年最小
受国际经济增速回落以及我国经济结构调整影响,2012年第三季度GDP增速仅为7.4%,创三年来新低。
经济增速的放缓也直接导致钢铁行业的需求全年一直处于低迷状态。在此背景下,今年建筑业和工业表现均不理想,处于集体“哑火”状态。
根据这种用钢需求测算,粗钢消费增量近十年来增幅最小。以前10个月平均日粗钢表观消费量185.6万吨的水平测算,2012年全年粗钢表观消费量为6.79亿吨,同比增长1.8%左右。
钢价大幅下跌:一夜回到18年前
2012年,钢材价格在盘整半年之久后直线下挫,久盘必跌的规律再次应验。如果扣除今年春节后一个多月的小幅上涨阶段,国内钢价从去年8月下旬到今年9月上旬整整一年均处于大幅下跌走势,各主要钢材品种价格累计跌幅达到1500元/吨,9月份以来出现一波超跌反弹行情。全年跌多涨少,主要品种均价同比降幅达10%~15%。
从主要品种来看,螺纹均价与热卷相当,全年长材略偏强,细分品种来看,螺纹、焊管、热轧、涂镀、冷轧、中板,无论是从价格还是产量都可佐证。
根据相关机构的统计,今年1~10月份,钢材价格跌至接近1994年的水平。其中板材价格在8月份更是跌破1994年的水平。钢铁行业辛苦18年,“一夜回到解放前”。
产能严重过剩:粗钢日均产量创历史新高
产能过剩一直是钢铁行业的老问题,但老问题在2012年并没有得到解决,相反增长却更加肆无忌惮。2012年以来,我国钢铁产能释放一直保持在高位。我国粗钢生产能力由2007年末的6.1亿吨上升到2011年末的8.6亿吨,4年增加2.5亿吨,2012年已超过9亿吨。
今年前三季度我国粗钢累计产量为54234万吨,同比增长1.7%。前三季度我国平均粗钢日产水平达197.94万吨,其中只有8月份粗钢日均产量在190万吨以下,4月份、6月份的粗钢日均产量超过200万吨,4月份粗钢日均产量以201.9万吨创下历史新高。
在这种形势下,今年钢铁工业固定资产投资仍在高位。1~10月份,钢铁工业固定资产投资额累计4142.7亿元,同比增长3.9%。尽管增速明显下降,但投资额仍超过2011年全年3860.5亿元的水平,产能过剩进一步加剧。根据粗略统计,目前宝钢、武钢、鞍钢、首钢仍有将近3000万吨的钢铁产能仍在建设中。
钢铁企业亏损:再次席卷全行业
中国钢铁行业在今年的前10个月中,经营亏损月份达到了6个月,刚好占60%,仅3、4、5、10月有1%不到的微利,累计亏损34亿元。1~2月份80家重点大中型钢铁企业亏损28.7亿元,3月份实现扭亏,3、4、5月份重点大中型钢铁企业利润总额分别为20.84亿元、17.9亿元和14.03亿元。6月份重回亏损,亏损1.18亿元,7月亏损19亿元份,而8月亏损更是达到41.96亿元,销售利润率为-1.5%。且前三季度上市企业中,前十大亏损企业中,钢铁企业达6个。由此测算,钢铁行业实际亏损额远大于公布数据。
钢铁行业的全年亏损已成定局,而且钢铁行业已经由前一阶段的钢铁生产主业亏损变为行业亏损,这是进入21世纪以来第一次全行业亏损。
2012年重点大中型企业钢材库存始终保持在1000万吨以上,8月中旬达到创新高的1248.60万吨。10月上旬末,重点企业钢材库存1077万吨,旬环比增加1.5%。
钢贸企业洗牌:曾经的预言今年兑现
2012年,钢材流通领域最大变化莫过于钢贸商信贷危机的爆发,即重复质押、虚假仓单等行业潜规则暴露,部分甚至是赤祼祼的金融诈骗,钢贸商因此遭遇信贷危机,众多企业因此身陷金融纠纷。长三角地区是重灾区,上海尤其突出。“狼来了”的警告在今年终于兑现,钢贸企业今年出现了大洗牌,资金链断裂、跑路事件不断出现,目前全国已约有三分之一的钢贸商退出了钢铁贸易行业。
今年下半年涉及银行与钢贸商、担保公司等的金融借贷案件明显增加,钢贸商传统的联保互保、质押的融资模式已经失效,银行对钢贸企业普遍限贷,钢贸资金处于空前紧张的状况。而受制于资金紧张,钢贸商作为库存的蓄水池功能丧失,越来越多的钢贸商在降低库存,即使是价格上涨也大多采取厂提、直发的形式来消化钢厂协议资源,极大程度降低了流通市场的库存水平,降低了整体市场的活跃程度。